Option Spread Strategies. By John Summa CTA, PhD, Gründer von Too oft, neue Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie Optionen Spreads können eine bessere Strategie-Design bieten Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen Wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir die folgenden Optionen verteilt, die die Lernkurve verkürzen, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen. Die Mehrheit der an der Börse gehandelten Optionen nimmt die Form von dem, was als Ausländer bekannt ist, dh der Kauf oder Verkauf einer Option für sich selbst. Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades ausmachen, ist nur ein kleiner Teil des Gesamtvolumens der Trades. In dieser Kategorie finden wir den Komplex Handel bekannt als eine Option spread. Using eine Option Spread beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionen Streiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie Während die grundlegende Idee ist einfach, die Implikationen von bestimmten Spread-Konstruktionen können ein bisschen komplizierter. This Tutorial ist entworfen, um zu helfen Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für die beste Verwendung Während das allgemeine Konzept einer Ausbreitung ist ziemlich einfach, der Teufel, wie sie sagen, ist immer in den Details Dieses Tutorial wird Ihnen beibringen, welche Option verbreitet sind und wann sie sollten Verwendet werden Sie werden auch lernen, wie man das potenzielle Risiko in Form der Griechen - Delta Theta Vega mit den verschiedenen Arten von Spreads, die verwendet werden, je nachdem, ob Sie bärisch, bullish oder neutral sind zu bewerten. So, bevor Sie in eine springen Handel Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter zu lernen, wie eine Ausbreitung könnte besser passen die Situation und Ihre Marktaussichten Wenn Sie einen Auffrischungskurs auf die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer vertiefen, empfehlen wir Ihnen, überprüfen Sie unsere Optionen Grundlagen Tutorial. Option Spreads Credit Spreads Structure. Now, dass Sie eine Grundidee haben, was eine Option verbreitet aussieht und fühlt sich natürlich natürlich auf unsere einfache vertikale Stier Anruf verbreiten begrenzt, lassen Sie sich auf diese Grundlage auf andere Arten von Spreads und nehmen Ein Blick auf ein anderes Beispiel für eine vertikale Ausbreitung Für dieses Beispiel machen wir Zeit einen Freund zum Spreader. Das Beispiel aus dem vorherigen Kapitel verwendete IBM Call Streiks vom Oktober 85 und 90, um eine einfache vertikale Call Debit Spread zu verdeutlichen Mit dem gleichen Monat für den Aufbau der Spread Wenn wir diese Art von Spread umkehren würden, würden wir die Gewinnverlustdynamik umkehren, und es würde zu einem Kredit in Ihrem Handelskonto bei der Eröffnung der Position führen Das Ziel des Kreditverteilers - und der Parameter der potenziellen Rentabilität eines Credit Spread - ist grundsätzlich anders, trotz der Spiegelbild in der Spread-Design gesehen, dh Verkauf anstatt den Kauf der OTM und Kauf anstatt verkaufen die FOTM IBM Call-Option. Weil die Optionen verwendet, um die vertikale Ausbreitung zu vervollständigen Zur gleichen Zeit gibt es keine Notwendigkeit, mit Raten der Zeit Wertverfall über verschiedene Monate wie in Kalender oder Zeit Spreads, die in der horizontalen und diagonalen Spreads Abschnitt, die folgt, um die Profit-Verlust-Dynamik einer vertikalen zu sehen abgedeckt werden Call Credit Spread let s Rückkehr zum Beispiel eines vertikalen Anrufs Spread mit IBM Optionen, wo wir kauften den Oktober 85 und verkaufte den Oktober 90, aber dieses Mal für eine hypothetische Belastung von 120 Jetzt werden wir diese Reihenfolge umkehren und generieren eine Kredit-Spread In dem Prozess Wie in Abbildung 1 zu sehen ist, zeigt die untere rechte Seite des Gewinnverlustplots den maximalen Verlust von 320 und die obere linke Seite zeigt das maximale Gewinnpotential von 120. Der maximale Verlust von 320 Ergebnissen aus dem kurzen Oktober 85 rufen Sie aus, in das Geld, aber mit Verlusten begrenzt durch die lange Seite im Handel, die Oktober 90 call. Figure 1 Vertikale Bargeld Call Credit Spread. Here haben wir in einem Netto-Guthaben genommen und wird profitieren, wenn die zugrunde liegende Aktie schließt unter 86 20 85 1 20 86 20 nach Ablauf, was bedeutet, dass wir bei der Verwendung dieser Art von Ausbreitung einen neutralen, bürgerlichen Ausblick auf die Aktie haben wollen. Der Bruch wird durch die Addition der Prämie des Spread 1 20 auf den Ausübungspreis bestimmt 85 In Englisch: www. germnews. de/archive/dn/1997/11/25.html Für einen Verlust, der auftritt, muss die Aktie bis zu dem kurzen Streik in der Bärenansprechverbreitung handeln und die gesammelten Kredite übersteigen 1 20. Zum Beispiel, wenn IBM bei 87 am Verfalltag - dem dritten Freitag im Oktober - schließt - die kurze Option wird im Geld sein und sich auf 2 00 87 85 2 00 verlassen. Inzwischen wird der Streik vom 90. Oktober aus dem Geld abgelaufen sein und wird wertlos sein. Der Credit Spreader wird in Höhe von 2 00 der Betrag, den der Oktober 87 hat, belastet Das Geld bei der Abwicklung, das nur teilweise durch die Höhe der Prämie ausgeglichen wird, die gesammelt wurde, als der Spread eröffnet wurde 1 20, für einen Nettoverlust von - 80 oder - 80 Für jede Ausbreitung würde es einen Verlust von 80 in diesem Szenario geben. Wie mit einer vertikalen Debit-oder Credit-Spread, die gleichen Prinzipien sind auf der Arbeit auf der Put-Seite Sie könnten eine Put-Debit-Spread bekannt als Bär platziert verbreiten, um einen bärischen Blick kaufen einen Geldautomaten setzen und verkaufen ein FOTM setzen auf der anderen Hand, wenn Sie eine zinsbullische oder neutrale Aussichten hatten, könnten Sie einen Put-Credit-Spread konstruieren, der als Stier-Put-Spread bekannt ist, der den Verkauf eines Geldautomaten beinhaltet und den Kauf eines FOTM-Putts zur Begrenzung potenzieller Verluste beinhaltet. Das Gewinnverlustprofil ist identisch mit dem vertikalen Anruf Spreads, die oben skizziert sind. Real-Time After Hours Pre-Market News. Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche zu Wenn Sie jederzeit interessiert sind Rückkehr zu unseren Standardeinstellungen, bitte wählen Sie die Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme bei der Änderung Ihrer Standardeinstellungen treffen, bitte mailen. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl. Sie haben ausgewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zitat-Suche zu ändern Sei deine Standard-Zielseite, wenn du deine Konfiguration noch nicht änderst oder du löschst deine Cookies. Bist du sicher, dass du deine Einstellungen ändern möchtest. Wir haben einen Gefallen zu bitten. Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies sind Aktiviert, damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten und Daten liefern können, die Sie von uns erwarten können.
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